финансовый управление отчетность прибыль
- увеличение общей суммы активов и пассивов происходило преимущественно за счет увеличения дебиторской и кредиторской задолженностей соответственно; нераспределенная прибыль, а затем убытки, не оказывали существенного влияния на общую сумму пассивов, однако из-за их варьирования постоянно изменялся объем собственного капитала;
сумма оборотных средств Фирмы увеличивалась каждый год почти на 300 тыс.латов, затем почти на 3 млн. латов, 4,5 млн.латов и только в 2009 году уменьшилась сразу почти на 4 млн.латов. Это увеличение произошло главным образом за счет дебиторской задолженности. В то же время общая сумма денежных средств также повторяла динамику дебиторской задолженности;
в 2006 и 2007 годах Фирма вкладывает значительные средства в участие в капитале других предприятий;
в 2008 году Фирма начинает брать займы в кредитных учреждениях: 417 тыс. латов в 2008 году и 1 млн. латов в 2009 году;
по причине длительного цикла реализации строительных проектов, в 2007 году начинают накапливаться значительные суммы полученных от покупателем и заказчиков авансовых платежей. Очевидно, что эти авансовые платежи, а также дополнительные займы и займы от кредитных учреждений становятся дополнительным источником финансирования текущей деятельности фирмы и компенсацией убытков.
Произведем аналогичный анализ на основе отчетов о прибыли и убытков Фирмы. В табл. 2.2.3. приведен горизонтальный анализ отчетов о прибыли.
Выводы, которые можно сделать на основании данных таблицы 2.2.3. сводятся к следующему:
за 2006 год общий оборот Фирмы увеличился в почти 17 раз, в то же время валовый доход возрос только в 14 раз, а производственная стоимость - в почти 18 раз. Такое нежелательное для Фирмы соотношение роста оборота и производственной себестоимости, когда рост объема производственной себестоимости опережает рост объема оборота, но в меньших суммах, уже в следующем году сказывается на валовом доходе, который в 2007 году снижается на 24194 лата по сравнению с 2006 годом. В 2007 году нетто-оборот снова увеличивается в 4,4 раза, а производственная себестоимость - на 4,2 раза, что обусловило рост валового дохода почти в 8 раз. Однако, в 2009 году вследствие десятикратно превышающего снижение объема производственной себестоимости снижения нетто-оборота, валовой доход снова стремительно снижается почти в 7 раз.
прибыль Фирмы до уплаты налогов в 2006 году увеличивается 103 тыс.латов, снижается на 213 тыс. латов в 2007 году, снова увеличивается на 142 тыс.в 2008 году и стремительно уменьшилась на 2 705 тыс.латов в 2009 году. Такие скачки объема прибыли(убытков) до уплаты налогов Фирмы главным образом явились следствием значительного изменения нетто-оборота и производственной себестоимости (см.выше). На снижение прибыли до уплаты налогов также повлияло постоянное превышение расходов над доходами от прочей хозяйственной деятельности Фирмы, а также постепенное появление и увлечиение платежей по процентам (начиная с 2007 года). Периодическое появление и повышение доходов от участия в капитале дочерних и ассоциированных предприятий не смогло сбалансировать общий результат.
все отмеченные тенденции и изменения явили своим следствием такую же скачкообразную динамику объема чистой прибыли с окончательной тенденцией ее перехода в разряд значительных в 2009 году убытков (-2 705 356 латов по сравнению с прибылью 2008 года). Небольшое влияние на объем данных убытков в 2009 году также оказало списание стоимости долгосрочных фин.вложений и краткосрочных ценных бумаг в размере 369 879 латов. Снижение административных издержек (на 68039 латов) не помогло сгладить негативный эффект прочих статей отчета прибыли и убытков.