Приемлемый результат по второму соотношению получен благодаря действию двух факторов - 1) дебиторская задолженность является главным элементом оборотных и суммарных активов предприятия и 2) финансирование деятельности за счёт иных, кроме кредиторской задолженности, краткосрочных обязательств не значительно. (При группировке пассивов доходы будущих периодов включены в состав группы П3 - долгосрочных пассивов).
Денежные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) вкупе с краткосрочной дебиторской задолженностью не обеспечивают покрытие краткосрочных обязательств, то есть требование текущей ликвидности не выдерживается.
Соблюдение требования по соотношению (А3 - П3) произошло по причине незначительного финансирования за счёт долгосрочных пассивов и относительно большой величины запасов и НДС.
Соотношение (А1+А2+А3-П1-П2) имело отрицательный знак по состоянию на 31.12.08 и 09 гг., что является свидетельством того, что у предприятия не было на эти даты положительного значения функционирующего капитала, что оборотные активы ООО «Капитал» не обеспечивали покрытие краткосрочных обязательств.
Аналогичные характеристики присущи и собственному оборотному капиталу, который отсутствовал как таковой на обозначенные выше даты.
То есть баланс предприятия абсолютно ликвидным не является.
Осуществим расчёт относительных показателей ликвидности и платёжеспособности.
Общий показатель платёжеспособности имеет норматив 1 (100%), однако данное требование не выдерживается для ООО «Капитал»:
) по состоянию на 31.12.07 г.:
(3453 + 0,5 х 11180 + 0,3 х 10266) / (20294 + 0 + 0,3 х 78) = 0,60;
) по состоянию на 31.12.08 г.:
(34434 + 0,5 х 672849 + 0,3 х 84466) / (1210494 + 0,5 х 28016 +
+ 0,3 х 1022) = 0,32;
) по состоянию на 31.12.09 г.:
(21987 + 0,5 х 793946 + 0,3 х 118260) / (1201260 + 0,5 х 17 + 0,3 х
х 3905) = 0,38;
) по состоянию на 31.12.10 г.:
(43764 + 0,5 х 1018696 + 0,3 х 175980) / (1057984 + 0,5 х 30255 +
+ 0,3 х 3387) = 0,56.
«Взвешенные» по степени ликвидности активы таким образом не перекрывают «взвешенные» по срочности оплаты пассивы.
По коэффициенту текущей ликвидности приемлемые значения находятся в интервале от 1,5 до 2,5. Значения для ООО «Капитал» не достигают даже минимальных значений:
) по состоянию на 31.12.07 г.:
(3453 + 11180 + 10266) / (20294 + 0) = 1,23;
) по состоянию на 31.12.08 г.:
(34434 + 672849 + 84466) / (1210494 + 28016) = 0,64;
3) по состоянию на 31.12.09 г.:
(21987 + 793946 + 118260) / (1201260 + 17) = 0,78;
) по состоянию на 31.12.10 г.:
(43764 + 1018696 + 175980) / (1057984 + 30255) = 1,14.
То есть оборотные активы ООО «Капитал» больше краткосрочных обязательств по состоянию на 31.12.10 г. только на 14%.
По коэффициенту быстрой ликвидности нормативное значение составляет единицу (100%). Фактическое значение на 31.12.10 г. близко к нормативному:
) по состоянию на 31.12.07 г.:
(3453 + 11180) / (20294 + 0) = 0,72;
) по состоянию на 31.12.08 г.:
(34434 + 672849) / (1210494 + 28016) = 0,57;
) по состоянию на 31.12.09 г.:
(21987 + 793946) / (1201260 + 17) = 0,68;
) по состоянию на 31.12.10 г.:
(43764 + 1018696) / (1057984 + 30255) = 0,98.