Финансовая устойчивость организации предполагает сочетание четырех благоприятных характеристик ее финансово-хозяйственного положения:
. Высокой платежеспособности, т.е. способности исправно расплачиваться по своим обязательствам.
. Высокой ликвидности баланса, т.е. достаточной степени покрытия пассивов предприятия активами, соответствующими по срокам оборачиваемости в денежные средства срокам погашения обязательств.
. Высокой кредитоспособности, т.е. способности возмещения кредитов с процентами и другими финансовыми издержками.
. Высокой рентабельности, т.е. значительной прибыльности, обеспечивающей необходимое развитие организации, хороший уровень дивидендов и поддержание курса акций.
Заполним Таб.4, используя для расчетов данные Приложения 3 Методических указаний и прогнозного агрегированного бухгалтерского баланса организации Приложение.
Таблица 4 - Показатели финансовой устойчивости организации на конец года
|
Показатель |
Формула расчета |
Отчетный период |
Прогнозный период |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
Коэффициент концентрации собственного капитала (keg) |
Собственный капитал / Капитал = Стр. (490+640+650) / 700 |
0,48 |
0,45 |
|
Коэффициент финансовой зависимости (FD) |
Капитал / Собственный капитал = Стр.700/ (490+640+650) |
2,08 |
2, 19 |
|
Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств (ktde) |
Заемный капитал / Собственный капитал = Стр. (590+690-640-650) / (490+640+650) |
1,08 |
1,1 |
|
Коэффициент маневренности собственного капитала (kme) |
Рабочий капитал / Собственный капитал =Стр. (490+590+640+650-190) / (490+640+650) |
-0,62 |
-1,07 |
|
Плечо финансового рычага (FL1) |
Заемный капитал / Собственный капитал =Стр. (590+690-640-650) / (490+640+650) |
0,66 |
1, 19 |
Вывод:
) Коэффициент концентрации собственного капитала в отчетном периоде выше, чем в прогнозном, что является предприятие более устойчива, стабильна и независима от внешних кредиторов организации.
) Коэффициент финансовой зависимости в отчетном периоде равен 2,08, что означает собственники полностью финансируют свою организацию, в прогнозном периоде наблюдается повышение этого коэффициента.
) Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств в отчетном периоде на каждый рубль собственного капитала, вложенного в активы организации, приходиться 1рубль 8 копеек заемного капитала, а в прогнозном периоде наблюдается уменьшение 1,1 рублей.