Оценка эффективности управления денежными потоками предприятия ОАО «Зеленодольского завода им. А.М. Горького»

Количество оборотов денежных средств снижение количества оборотов в динамике свидетельствует об увеличении платежеспособности предприятия и эффективном использовании величины денежных остатков.

Для оценки эффективности управления денежными потоками «Зеленодольского завода им. А.М. Горького» рассчитаем следующие показатели:1) коэффициент достаточности чистого денежного потока в рассматриваемом периоде: КД (чдп) = ЧДП / (О(д) + Д(у)); (7) где КД(чдп) - коэффициент достаточности чистого денежного потока в рассматриваемом периоде; ЧДП - сумма чистого денежного потока в рассматриваемом периоде; О(д) - сумма выплат основного долга по кредитам и займам; Д(у) - сумма дивидендов (процентов), выплаченных собственникам (акционерам) на вложенный капитал (акции, паи и т. п.).

2) коэффициент ликвидности денежного потока в рассматриваемом периоде;

КЛ(дп) = (ПДП - (Д(ак) - Д(ан))/ ОДП; (8)

где ПДП - сумма валового положительного денежного потока

(поступления денежных средств);Д(ак) - сумма остатка денежных активов на конец рассматриваемого периода;

Д(ан) - сумма остатка денежных активов на начало рассматриваемого периода;

ОДП - сумма валового отрицательного денежного потока (расходования денежных средств).

)коэффициент эффективности денежного потока в рассматриваемом периоде;

КЭ(дп) = ЧДП / ОДП; (9)

4) коэффициент реинвестирования чистого денежного потока в рассматриваемом периоде;

КР(чдп) = (ЧДП-Д(у)) /(ΔР(и) +ΔП(ид)); (10)

где ЧДП - сумма чистого денежного потока предприятия в рассматриваемом периоде;

ΔР(и) - сумма прироста реальных инвестиций (во всех их формах) в рассматриваемом периоде;

ΔП(ид) - сумма прироста портфельных инвестиций в рассматриваемом периоде.

Результаты расчетов представлены в таблице 10.

Таблица 10.

Оценка эффективности управления денежными потоками «Зеленодольского завода им. А.М.Горького»