[5]
где ρi,j - коэффициент корреляции между доходностями i-й и j-й бумаги, σp - риск портфеля.
В частности, для портфеля из двух бумаг А и B:
, 
[6.1]
[6.2]
[6.3]
Исходя из критерия эффективности, для окончательного выбора того и или иного инвестиционного портфеля использовался коэффициент Шарпа, который вычислялся по следующей формуле - отношение доходности портфеля к риску портфеля:
SR = Rp / σp [7]
Дополнительны допущения
. В качестве безрисковой ставки доходности принята ставка Центрального банка РФ, равная 8,25
% годовых (на момент завершения выполнения данного задания).
Результаты исследования
акция фондовый инвестиционный портфель