Рассчитаем общий показатель ликвидности и для более детальной характеристики ликвидности используем (таблица 18):
ü Коэффициент текущей ликвидности <http://www.finances-analysis.ru/financial-coefficient/koefficient-tekushej-likvidnosti.htm> - характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов.
ü Коэффициент быстрой ликвидности <http://www.finances-analysis.ru/financial-coefficient/koefficient-bystroj-likvidnosti.htm> - характеризует способность компании погашать текущие обязательства за счёт высоко- и среднеликвидных оборотных активов.
ü Коэффициент абсолютной ликвидности <http://www.finances-analysis.ru/financial-coefficient/koefficient-absoljutnoj-likvidnosti.htm> - характеризует способность компании погашать текущие обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений.
Формула расчета общего показателя ликвидности:
|
А1 + 0.5*А2 + 0.3*А3 | |
|
Кол = |
-------------------- |
|
П1 + 0.5*П2 + 0.3*П3 |
(9)
Где, А1, А2, А3 - группы ликвидности в структуре активов <http://www.finances-analysis.ru/general/struktura-aktivov.htm>;
П1, П2, П3 - группы пассивов по степени срочности.
Кол 2006 =45852+0,5*581234+0,3*406879/1193308+0,5*55+0,3*2950=458532,7/1194220,5=0,39
Кол 2007 =266690+0,5*398586+0,3*179897/847728+0+0,3*3597=519952,1/848807,1=0,61
Кол 2008 =372190+0,5*451327+0,3*328923/381634+0+0,3*3435=696530,4/382664,5=1,82
Кол 2009=36331+0,5*899023+0,3*496564/432697+0,5*130000+0,3*5987=634811,7/499493,1=1,27
Значение показателя находится ниже нормативного уровня (>1) в течение всего периода 2006-2007г., что говорит о финансовом состоянии компании как недостаточно ликвидное, а с 2008-2009 гг. - как достаточно ликвидное.
Таблица 18 - Динамика коэффициентов ликвидности предприятия
|
Показатели |
Оптимальное значение показателя |
Годы | |||
|
2006 |
2007 |
2008 |
2009 | ||
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,2-0,4 |
0,03 |
0,31 |
0,97 |
0,06 |
|
Коэффициент быстрой ликвидности |
0,5-1,0 |
0,52 |
0,78 |
2,16 |
1,66 |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
1,0-2,0 |
0,87 |
0,99 |
3,02 |
2,55 |
Динамику показателей можно увидеть на рисунке Н.3, значение коэффициента текущей ликвидности с 2006-2009 гг. возрастает и на 2007 года равно 1,0, что свидетельствует о нормальной текущей ликвидности предприятия. Значение коэффициента быстрой ликвидности возрастает, а в 2006-2007 гг. соответствует нормативу и свидетельствует о нормальной ликвидности предприятия в среднесрочной перспективе. Значение коэффициента абсолютной ликвидности компании в 2006 и 2009 гг. составляет 0,03 и 0,06 соответственно, что говорит о недостаточной краткосрочной ликвидности предприятия.
В целом компания ОАО «КО «Россия» характеризуется низкой ликвидностью. С экономической точки зрения это означает, что в случае срывов (даже незначительных) в оплате продукции предприятие может столкнуться с серьезными проблемами погашения задолженности поставщикам. Здесь же надо отметить отрицательную динамику изменения показателей ликвидности, которая свидетельствует о постепенном падении потенциальной платежеспособности предприятия.