Очевидно, что пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственного капитала. Небольшую долю составляет задолженность перед поставщиками и подрядчиками (432697 тыс. руб.). Уменьшился ее удельный вес в составе пассивов предприятия на 0,47%.
Удельный вес кредитных и других заемных источников увеличился на 0,096%, составив в конце периода 0,3%. В тоже время доля кредиторской задолженности предприятия уменьшилась на 0,47%, достигнув 22,12%.
За отчетный период с 2006-2009 гг. практически изменилась структура источников имущества предприятия (рисунок Н.1,2).
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву и для этого рассмотрим таблицу Н.1.
В нашем случае, анализируя показатели 2006 года, получаем следующие соотношения:
А1 < П1, так как 45852 < 1193308;
А2 > П2, та как 581234 > 55;
А3 > П3, так как 406879 > 2950;
А4 > П4, так как 317508 > 155160.
Исходя из полученного соотношения, мы видим, что ликвидность баланса организации в большей степени отличается от абсолютной. А1>П1 не соблюдается на протяжении всей деятельности предприятия ОАО «КО «Россия», то есть наиболее ликвидные активы (денежные средства) не покрывают наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность).
Анализируя показатели за 2007 -2009 гг., получаем следующие соотношения:
2007 г.
А1 < П1, так как 266690 < 847728;
А2 > П2, та как 398586 > 0;
А3 > П3, так как 179897 > 3597;
А4 > П4, так как 297551 > 51399.
г.
А1 < П1, так как 372190 < 381634;
А2 > П2, та как 451327 > 0;
А3 > П3, так как 328923 > 3435;
А4 < П4, так как 536948 < 1304319.
г.
А1 < П1, так как 36331 < 432697;
А2 > П2, та как 899023 > 130000;
А3 > П3, так как 496564 > 5987;
А4 < П4, так как 523963 < 1387197.
Исходя из полученных соотношений с 2007-2009 гг., можно сделать вывод, что предприятие не обладало абсолютной ликвидностью. За 2007 г. наиболее ликвидные активы значительно меньше суммы кредиторской задолженности, платежный недостаток составил на начало года 1147456 тыс. руб., или 96,15%, и на конец года 821038 тыс. руб., или 96,85%. Это говорит о том, что на конец года 3,15% срочных обязательств предприятия покрывались наиболее ликвидными активами. Медленно реализуемые активы превышали долгосрочные пассивы, как на начало, так и на конец года, соответственно, на 403939 тыс. руб. и 176300 тыс. руб. Однако платежный излишек по причине его низкой ликвидности не может быть направлен на покрытие краткосрочных обязательств. Выполнение данного неравенства говорит о том, что предприятие имеет перспективную ликвидность. Превышение постоянных пассивов над труднореализуемыми активами на 162348 тыс. руб. на начало года, и конец года на 246152 тыс. руб. свидетельствует о том, что предприятие обладает собственными оборотными средствами.
За 2008 г. наиболее ликвидные активы значительно меньше суммы кредиторской задолженности, платежный недостаток составил на конец года 9444 тыс. руб., или 2,47%. Это говорит о том, что на конец года 97,53% срочных обязательств предприятия покрывались наиболее ликвидными активами. Медленно реализуемые активы превышали долгосрочные пассивы, как на начало, так и на конец года, соответственно, на 176300 тыс. руб. и 325488 тыс. руб. Однако платежный излишек по причине его низкой ликвидности не может быть направлен на покрытие краткосрочных обязательств. Выполнение данного неравенства говорит о том, что предприятие имеет перспективную ликвидность.
Превышение постоянных пассивов над труднореализуемыми активами на 246152 тыс. руб. на начало года, и уменьшение на конец года на 767371 тыс. руб. свидетельствует о том, что предприятие обладало собственными оборотными средствами.
За 2009 г. наиболее ликвидные активы значительно меньше суммы кредиторской задолженности, платежный недостаток составил на конец года 396366 тыс. руб., или 91,6%. Это говорит о том, что на конец года 8,4% срочных обязательств предприятия покрывались наиболее ликвидными активами. Медленно реализуемые активы превышали долгосрочные пассивы, как на начало, так и на конец года, соответственно, на 325488 тыс. руб. и 490577 тыс. руб. Однако платежный излишек по причине его низкой ликвидности не может быть направлен на покрытие краткосрочных обязательств. Выполнение данного неравенства говорит о том, что предприятие имеет перспективную ликвидность.
Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.