Комплекс мероприятий по совершенствованию системы управления финансами ООО "Ариант"

По нашим условиям этот критический размер является нижней границей риска, которая составляет 2,8 млн. руб. Если сумма названных расходов хотя и ниже, но незначительно отличается от критического значения, расходов хотя и ниже, но незначительно отличается от критического значения, необходим анализ риска по прогнозируемому результату снижения скорости обращения товарных запасов.

Под риском здесь подразумевается возможность неудачного исхода по данной линии поведения в коммерческой деятельности. Риск кредитной окупаемости товарных запасов выражается в вероятном отклонении от расчетного результата. Такое отклонение может возникнуть в случае изменения скорости товарного обращения.

В данном случае оборачиваемость готовой продукции (товарооборачиваемость) с расчетом будет равна 3,9 оборотам (64,74/16,74), т.е. взяв ссуду на 12 месяцев в размере 100% среднего запаса (16,74 млн. руб.) предприятие 4 раза используют ее в обороте. Кроме возвращенных затрат (себестоимости товара) с каждого оборота предприятие получит дополнительную прибыль в среднем размере 2, 43 млн. руб. с каждого оборота. Всякое замедление или ускорение реализации (товарооборачиваемость) готовой продукции изменит величин у результата от реализации, в чем и заключается изменение уровня риска окупаемости заемных средств.

Проведем анализ, как изменится прибыль предприятия при изменении ряда параметров.

Пусть за год товарооборачиваемость снизится до 3 оборотов (на 1), то риск кредитной окупаемости повысится на величину прибыли с оборота, но в этом случае могут уменьшится и переменные издержки (зависящие от выпуска продукции). Имея данные по издержкам предприятия за период, можно подсчитать их среднюю величину, приходящуюся на один оборот средних запасов. Для этого сумму затрат разделим на количество оборотов производственных запасов в данном периоде:

,32/4=26,08 млн. руб.

Тогда учитывая, что выручка за период составит:

,48*3/4 =97, 11млн. руб.

Совокупные затраты будут равна сумме постоянных затрат плюс переменные затраты за 4 оборота и проценты по кредиту:

,31 +104,32*3/4+2,85=92,4млн. руб.

Следовательно прибыль будет равна:

, 11 - 92,4=4, 71 млн. руб.

Отсюда находим изменение размера прибыли:

,0-4, 71 =6, 29 млн. руб.

Здесь предполагается, что срок погашения ссуды при изменении скорости обращения товаров не изменяется, поэтому и расходы по процентам за пользование банковским кредитом тоже не изменится.

Следовательно, замедление оборачиваемости на один оборот понизит размер прибыли одного оборота на 6,29 тыс. руб.

Уровень риска в этом случае равен отношению изменения размера прибыли (4,71млн. руб.) к ожидаемому (плановому) ее значению (11,0 млн. руб.) Он составит 57,2%. В этом случае фирма будет иметь финансовый результат от использования кредита 4, 71 млн. руб. что вполне приемлемо для предпринимателя.

Однако при дальнейшем снижении товарооборачиваемости, ситуация может стать критической. Выполним расчет и определим число оборотов товара при котором использование кредита становится экономически на выгодным для предприятия:

Таблица 3

Расчет величины риска в зависимости от товарооборачиваемости