Разработка рекомендаций по укреплению ликвидности и платёжеспособности

Целевым, результирующим показателем в рамках разработки мер по укреплению платёжеспособности принимаем коэффициент текущей ликвидности.

Исходя из алгоритма расчёта данного показателя очевидно, что для улучшения его значения целесообразно наращивание оборотного капитала и сокращение краткосрочных обязательств .

Безосновательное, без привязки к соответствующему изменению продаж наращивание оборотных средств является неоправданным.

Рассмотрим вариант сокращения краткосрочных обязательств.

Основным элементом краткосрочных обязательств ООО «Капитал» является кредиторская задолженность. Относительно уровня кредиторской задолженности предприятие практически не пользуется заёмными средствами. В настоящей работе рекомендуется взятие нового, долгосрочного кредита с целью рефинансирования краткосрочной задолженности предприятия.

Рассмотрим влияние на коэффициент текущей ликвидности взятия долгосрочного кредита на следующих условиях:

) срок: 5 лет (60 мес.);

) ставка: 18% годовых (1,5% в месяц);

) способ погашения: аннуитетными платежами.

Предположим, что размер кредита составляет 50% кредиторской задолженности - 528992 тыс. руб.

Платёж по кредиту:

= 13432,92 (тыс. руб.).

Составим график погашения кредита (на 1 год) (таблица 3.1).

Таблица 3.1

График погашения кредита (1-й год), в тыс. руб.