Цель, принципы и методы управления денежными потоками на предприятии

Пос - сумма приобретенных основных средств;

ΔНКС - изменение остатка незавершенного капитального строительства;

Пна - сумма приобретения нематериальных активов;

ПДФА - сумма приобретения долгосрочных финансовых активов;

Пс.а - сумма выкупленных собственных акций предприятия

Факторы формирования чистого денежного потока от инвестиционной деятельности показаны на рис.5.

Косвенный метод позволяет показать взаимосвязь между разными видами деятельности предприятия, устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчетный период. Его суть состоит в преобразовании величины чистой прибыли в величину денежных средств. При этом исходят из того, что имеются отдельные виды расходов и доходов, которые уменьшают (увеличивают) прибыль, не затрагивая величину денежных средств. В процессе анализа на сумму указанных расходов (доходов) производят корректировку чистой прибыли так, чтобы статьи расходов, не связанные с оттоком средств, и статьи доходов, не сопровождающиеся их притоком, не влияли на величину чистой прибыли.

По финансовой деятельности принято отражать притоки и оттоки денежных средств, связанные с использованием внешного финансирования. Сумма ЧДП определяется как разность между суммой финансовых ресурсов, привлеченных из внешних источников, суммой выплаченного основного долга и суммой выплаченных дивидендов собственникам предприятия:

ЧДП ф.д. = Пск + Пдк +Пкк +БЦФ - Вдк - Вкк - Вд, (4)

где Пск - сумма допольнительно привлеченного из внешних источников собственного капитала (денежные поступления от выпуска акций и другихдолевых инструментов, а так же допольнительных вложений собственников);

Пдк - сумма дополнительно привлеченных долгосрочных кредитов;

Пкк - сумма допольнительно привлеченных краткосрочных кредитов;

БЦФ - сумма средств, поступивших в порядке безвозмездного целевого финансирования предприятия;

Вдк - сумма выплат основного долга по долгосрочным кредитам;

Вкк - сумма выплат основного долга по краткосрочным кредитам;

Вд - сумма выплаченных дивидендов акционерам предприятия.