Взаимоотношения с дебиторами и кредиторами

Взаимозачет обязательств также является одним из приёмов уменьшения задолженности. Такой приём носит название клиринг. Этот метод можно использовать в случае, если организации имеют длительные и стабильные экономические отношения, и выплаты производятся только на разницу взаимных задолженностей.

В СПК "Невский" размер дебиторской задолженности довольно большой, причем за последний год задолженность возросла практически в 3 раза. С целью максимизации притока денежных средств предприятию следует использовать разнообразные модели договоров с гибкими условиями формы оплаты и ценообразования. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.

Одним из важных моментов управления оборотным капиталом является определение оптимального соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностью. При этом необходимо оценивать не только условия своего кредитования заказчиков, но и условия кредита поставщиков сырья и материалов с точки зрения уменьшения затрат или увеличения дополнительного дохода, получаемого предприятием.

Предположим, что поставщики сырья и материалов предоставляют скидку 5% при оплате в момент отгрузки, либо отсрочку платежа на 45 дней. Оценим целесообразность использования скидки с точки зрения предприятия, использующего для досрочной оплаты кредит под 40% годовых (таблица 11).

Таблица 11 - Расчет финансового результата (на каждую 1 тыс. р.)

Предприятию выгодно использовать скидки и производить досрочную оплату, однако 5%-ный уровень скидки в данном случае является максимально допустимым, что показывают следующие расчеты:

Минимально допустимый уровень скидки = 40% / 360 х 45 = 5%

Максимально допустимая величина скидки = 1000 х 5% = 50 руб. с каждой 1000 руб.

Таким образом, система скидок способствует защите предприятия от инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в денежной или натуральной форме.

Для ликвидации дебиторской задолженности организация так же может использовать вексель, полученный от покупателя. Сумма долга покупателя могла бы участвовать в обороте организации, поэтому организация может взять ссуду в банке под залог векселя.

Например, пусть вексель номинальной стоимостью 60000 р. выписан на 90 дней по ставке 9%. Через 10 дней СПК "Невский" переучитывает этот вексель в банке по учетной ставке 5%. Определим эффективность сделки. Найдем сумму, на величину которой СПК "Невский" оказал услуги:

P1=S*(1-t1/k*d1), (1)

где P1 - стоимость оказанных услуг;

S - номинал векселя;

d1 - учетная ставка;

t1 - количество дней до наступления платежа;

k - временная база.

P1=60000*(1-90/360*0,09)=58650 р.

Теперь найдем цену учета векселя в банке:

P2=S*(1-t2/k*d2), (2)

где P2 - цена, уплаченная банком за вексель;

t2 - количество дней до наступления платежа;

d2 - учетная ставка банка.

P2=60000*(1-80/360*0,05)=59333 р.

Найдем эффективность сделки или годовую учетную ставку (i):

i=((P2-P1)/(P1*(t1-t2)))*360, (3)